投資におけるリスクを考えた時にシャープレシオという係数があります。
シャープレシオはリスクがゼロと仮定した資産から得られる収益をどの位上回ったのか、比較できるようにした指標です。
数字が大きいほどリスクが少なくリターンが大きい計算になります。
基準となる比較資産により係数は変わります。
ヘッジファンド・ブリッジウォーター社を率いるレイ・ダリオ氏が個人投資家向けに紹介した【オール・シーズンズ戦略】という物があります。
- オールシーズン戦略は下落に強いポートフォリオ
- 資産クラスを株式30％、中期債15％、長期債40％、金7.5％、コモディティ7.5％で保有
オールシーズンズ戦略についての詳細は今回割愛します。該当戦略については調べればすぐ出てきますが投資youtuberの投資塾さんのURLを貼り付けておきます。
上記の資産クラスで運用した場合のシャープレシオの計算を下記のサイトで行うことができます。(バックテストポートフォリオ資産配分）
今回はわかりやすく基準となる資産をETFで組んだもので計算してみます。
株式SPY30％、中期債VGIT15％、長期債TLT40％、金GLD7.5％、コモディティGSG7.5％
期間1995年から2020年の25年間
上記のようにシャープレシオを1.30となっています。
1.30はどの程度かというと【みんかぶ（投資信託】より抜粋したものを使用させて頂きます。
各アセットのパフォーマンスは以下の通りです。
コモディティが足を引っ張ているみたいですので再度コモディテイを抜いて計算します。
株式SPY40％、中期債VGIT15％、長期債TLT40％、金GLD5％
期間は1995年から2020年
シャープレシオは1.55となります。
コモディティは必要ない気がします💦
今回はリスク配分について触れたいためサイト内での計算で配当の再投資やインフレ調整等の設定は細かくしておりません。
バックテストポートフォリオ資産配分のサイトを使えば自分にあった資産配分やリターンを計算することが可能です。
まだまだ勉強中ですが、いずれは配当計算やインフレ調整等細かい部分に触れていければと思います。
ご視聴ありがとうございました。
コメント
[…] 分散投資に関しては簡単にリスクを知れるサイトを以前にに紹介しましたのでそちらをご覧いただければとおもいます。（バックテストポートフォリオ） […]
[…] リスク分散ポートフォリオに関しては以前にも書いたレイダリオの推奨するオールシーズン戦略によるリスク分散もオススメします。 […]